Pensionskassen erteilen versicherungsförmige Garantien. Für die vereinnahmten Beiträge werden Leistungen gewährt, die üblicherweise lebenslang erbracht werden. Die Beitragskalkulation sowie die Reservierung von Mitteln, um die späteren Leistungen dauerhaft erbringen zu können, basieren darauf, dass die Nettoerträge der Pensionskasse den dabei zugrunde gelegten Garantiezins dauerhaft übersteigen.

In der anhaltenden Niedrigzinsphase wird der Garantiezins zu einer immer größeren Belastung. Viele Versorgungszusagen der Pensionskassen stammen aus Zeiten als Garantien von drei bis vier Prozent üblich waren. Nettorenditen von über drei Prozent lassen sich jedoch aus heutiger Sicht mit Anlagekonzepten der Pensionskassen zukünftig kaum noch erzielen. Denn chancenreiche Anlagen sind bei Pensionskassen aufgrund der aufsichtsrechtlichen Einschränkungen nur in gewissem Umfang zulässig und erfordern eine entsprechend niedriges Anlagerisiko. Können die Garantiezinsen an den Kapitalmärkten aber nicht mehr erwirtschaftet werden, so reichen die angesammelten Mittel langfristig nicht aus, um die zugesagten Leistungen dauerhaft zu erbringen. Zeichnet sich dies ab, muss der Rechnungszins abgesenkt werden. Dadurch sind signifikant höhere Deckungsrückstellungen zu bilden, was die Kassen zusätzlich erheblich belastet. Diesem unerfreulichen Trend folgten in diesem Jahr wieder einige deutsche Pensionskassen. Ein Beispiel hierfür ist die Pensionskasse für die Deutsche Wirtschaft (PKDW). Sie senkt den Rechnungszins für Bestandsverträge auf 0,4 Prozent. Die Regelung wird ab 2021 gelten. Neue Verträge sollen dann nur noch einen Basiszins von 0,25 Prozent haben.¹

Was bedeutet das nun für Arbeitgeber?

Ist es einer Pensionskasse nicht mehr möglich, die erforderliche Verzinsung zu erzielen und den Rechnungszins aus eigener Kraft abzusenken, so ist sie darauf angewiesen, dass ihr zusätzliche Mittel von ihren Träger- oder Mitgliedsunternehmen zur Verfügung gestellt werden, um die Erfüllbarkeit der laufenden Renten und erworbenen Anwartschaften sicherzustellen. Pensionskassen, welche mit einer Unterdeckung ins nächste Jahr starten, können zusätzliche Sanierungsbeiträge von Arbeitgebern und Arbeitnehmern verlangen. Vielfach ist Arbeitgebern die drohende Subsidiärhaftung des Betriebsrentengesetzes (BetrAVG) nicht bekannt.² 

Für den Arbeitgeber sollte die kurzfristige Priorität jetzt darin bestehen, ein besseres Verständnis für den Gesundheitszustand seiner Vorsorgelösung zu entwickeln, indem er das Finanzierungsniveau und die Wahrscheinlichkeit einer Unterfinanzierung prüft. Gerade auch das „Corona-Jahr“ ist eine gute Gelegenheit, die eigene Lösung zu überprüfen. Denn schwach verzinste Angebote in der Altersversorgung sind auch abseits der Pensionskassen ein immer massiveres Problem aller versicherungsgestützten Lösungen. Glücklicherweise gibt es gerade für größere mittelständische Unternehmen auch die Alternative einer betrieblichen Altersversorgung.

Technologieunternehmen setzten frühzeitig auf eigene Wege. Die vorausschauende Implementierung zahlt sich nun aus.

Innovative Betriebsrentensysteme, wie beispielsweise bei dem renommierten Technologieunternehmen VOIT im Einsatz, erhöhen die Widerstandsfähigkeit des Unternehmens in Krisen und stärken das Vertrauen der Mitarbeiter in ihren Arbeitgeber.

Die Fachzeitschrift Markt & Mittelstand hat gerade erst im September 2020 in einem Beitrag über die VOIT-Zukunftsvorsorge festgestellt, dass interne Betriebsrentensysteme mit einem klugen Konzept nicht nur die Altersversorgung von Arbeitnehmern deutlich verbessern. Gut konzipiert kann die baV auch die im Unternehmen verfügbare Liquidität erhöhen und damit die Widerstandsfähigkeit in schwierigen Zeiten stärken. Innovative Arbeitgeber haben hier im Prinzip das Gegenmodell zu unterfinanzierten Pensionskassen bereits in der Tasche und damit viele Zukunftsprobleme der Altersversorgung bereits gelöst  [Hier gehts zum vollständigen MuM-Artikel (PDF)]

Die aktuelle Krise liefert Unternehmen jetzt die Chance, ihre betriebliche Altersversorgung an die Anforderungen der Zukunft anzupassen.

Einzelnachweise: 

1. https://www.versicherungsbote.de/id/4896078/Pensionskasse-PKDW-senkt-Zinsen/)

2. https://efarbeitsrecht.net/pensionskassen/

Das auxilion-System basiert auf dem Ursprungsgedanken der betrieblichen Altersversorgung: Die Logik von Laufzeit und garantiertem Zins liefert seit jeher ein hohes Maß an Sicherheit. Wenn wir diese Konstante mit moderner Informationstechnologie verbinden, können wir die betriebliche Altersversorgung zukunftsfest machen. Und damit das Leben von Menschen verbessern. Über 25.000 Menschen haben mit auxilion ihre Vorsorge deutlich verbessert und profitieren in der Ruhestandsplanung von beispielloser Transparenz und Planbarkeit. Unternehmen haben ihre Vergütungsstruktur und Arbeitgebermarke um ein einzigartiges Instrument erweitert. Dadurch verzeichneten wir in den vergangenen zwei Jahrzehnten stets ein kontinuierliches, organisches Wachstum. Pünktlich zu unserem 20. Geburtstag haben wir die Marke von einer Milliarde Euro bei den Versorgungszusagen überschritten.

Unsere Strategie überzeugt den Markt. Unser Jubiläumsjahr 2020 beginnen wir mit einer enormen Dynamik und mit großer Dankbarkeit. Unseren Kunden und unserem Team gegenüber. auxilion wird die betriebliche Altersversorgung in die Zukunft denken. Und so das Leben von Menschen verbessern. 

„Der starke Anstieg der offenen Stellen kam für uns eher überraschend. Er lässt sich jedoch nicht an einem einzelnen Wirtschaftszweig festmachen“, sagt IAB-Arbeitsmarkt-Experte Alexander Kubis. „Der deutsche Arbeitsmarkt scheint in der Breite so robust zu sein, dass Unsicherheiten wie Brexit und Handelskonflikt bisher einfach an ihm abperlen“.

Das führt in der Konsequenz auch zu einem deutlich verschärften Wettbewerb am Arbeitsmarkt. Personalverantwortliche sollten daher alle zur Verfügung stehenden Mittel prüfen, um ihre Attraktivität am Arbeitsmarkt weiter auszubauen. Ein Instrument zur Gewinnung und vor allem auch zur dauerhaften Bindung hochqualifizierten Personals liegt in der betrieblichen Altersversorgung. Traditionell steht das Thema Altersversorgung bei Mitarbeitern hoch im Kurs. Gleichzeitig bewegt sich aber das Vertrauen in traditionelle Finanzprodukte auf geringem Niveau. Das spiegelt sich nicht zuletzt in den niedrigen Beteiligungsquoten bestehender versicherungsgestützter Versorgungswerke wider. Arbeitgeber, die auf moderne bAV-Systeme ohne Banken und Versicherungen setzen, haben hier massive Wettbewerbsvorteile. Ein Beispiel für ein außergewöhnlich erfolgreiches Versorgungswerk findet man in St. Ingbert bei dem renommierten Technologieunternehmen VOIT Automotive.

Die VOIT Automotive Gruppe hat in den letzten Jahren einen starken Wandlungsprozess durchlaufen. Um ihr verändertes Selbst- und Leitbild dahingehend klar zu definieren, was das Unternehmen stark, erfolgreich und attraktiv macht und somit auf den Märkten der Zukunft gut aufstellt, erarbeiteten seine Mitarbeiter eine neue Leitvision zu den essenziellen  Themen Unternehmenszweck, Geschichte, Technologie, Märkte, Kunden, Umwelt, soziale Verantwortung und Mitarbeiter. Dabei will das Unternehmen in jedem dieser Bereiche – statt reiner Lippenbekenntnisse – Taten sprechen lassen.

Aus dieser Perspektive war es nur folgerichtig, beim Thema betriebliche Altersversorgung einen eigenen Weg zu gehen – insbesondere auch im Hinblick auf die aktuelle Gesetzesentwicklung im Rahmen des Betriebsrentenstärkungsgesetzes. Deshalb stieg man in den Dialog mit einem Spezialisten im Bereich bAV ein – auxilion. Das eigentümergeführte Beratungshaus aus Heppenheim hat sich schon seit Unternehmensgründung im Jahr 2000 auf die Bedürfnisse von mittelständischen Unternehmen spezialisiert und ein eigenes Betriebsrentensystem entwickelt – ganz ohne das Mitwirken von Banken und Versicherungen. Das Ergebnis ist die VOIT-Zukunftsvorsorge. Diese Altersvorsorge, hausintern auch „VOIT-Sparbuch“ genannt, garantiert den Mitarbeitern eine weit über dem derzeitigen Marktniveau angesiedelte Verzinsung bei absoluter Flexibilität bei der Einzahlung.  

Bei der Altersvorsorge von auxilion investieren Mitarbeiter einen flexibel festlegbaren Teil ihres Bruttoeinkommens in die finanzielle Absicherung im Ruhestand. Anders als bei den in der Vergangenheit genutzten Lösungen in der betrieblichen Altersversorgung wird dieses Geld nicht über Versicherungen verwaltet, sondern dem Familienunternehmen zur Verfügung gestellt. Der Zinssatz wird dabei von den Unternehmen selbst festgelegt und orientiert sich an deren Finanzstruktur und Unternehmensphilosophie. VOIT bietet seinen Mitarbeitern beispielsweise eine garantierte Verzinsung von vier Prozent.

Bei einem Familienunternehmen wie VOIT spielt zudem die Verantwortung den Mitarbeitern gegenüber eine große Rolle. Jeder mittelständische Betrieb, der dieses System nutzt, hat so die Möglichkeit, ein maßgeschneidertes bAV-System mit eigenen Spielregeln zu entwickeln.  Das Identifikationspotential ist durch die Vermarktung im Corporate Design des Unternehmens immens. Auf diesem Weg wird auch die Arbeitgebermarke nachhaltig gestärkt.

„Die VOIT-Zukunftsvorsorge wird bei Einstellungsgesprächen und Interviews elementarer Bestandteil sein, da sich das Unternehmen im Vergleich zu anderen Arbeitgebern der Region unterscheidet.“ ist sich Alexander Wörner (Personalleiter VOIT) sicher. Damit steigen die Chancen, neues und hochqualifiziertes Personal für das Haus zu gewinnen. Das unternehmensspezifische Vorsorgesystem ist somit ein wichtiger Bestandteil im Employer Branding und zeigt seine Wirkung nach außen und nach innen. In Zeiten zunehmenden Fachkräftemangels und im War for Talents, also im Wettbewerb, talentierte junge Menschen für ein Unternehmen zu begeistern, zeigt die eigene Zukunftsvorsorge VOIT als attraktiven und verantwortungsvollen Arbeitgeber.

Änderungen durch das Betriebsrentenstärkungsgesetz

Lediglich 12% der Arbeitnehmer in Großunternehmen würden für die Chance auf eine höhere Rendite auch ein gewisses Risiko in Kauf nehmen. Selbst bei Mitarbeiter von Finanzdienstleistern liegt dieser Wert nur bei 18 Prozent. Das Konzept der Zielrente lässt die zukünftige Höhe der Leistung offen. Und berücksichtig damit weder das berechtigte Sicherheitsbedürfnis von Arbeitnehmern, noch den Anspruch an eine gute Planbarkeit des Ruhestands. Man darf davon ausgehen, dass bei Arbeitnehmern in kleinen und mittleren Unternehmen die neue bAV-Welt auf noch weniger Gegenliebe stoßen wird. Ohne Bindung an einen Tarifvertrag besteht keine Möglichkeit, an dem geplanten Sozialpartnermodell und dessen propagierten Vorteilen zu partizipieren. Produkte ohne Garantien werden bei nicht-tarifgebundenen Unternehmen trotzdem verkauft.

Volles Risiko für den Arbeitnehmer

Im Gegensatz zur beitragsorientierten Leistungszusage mit einer garantierten Leistung ist die reine Beitragszusage das Versprechen des Arbeitgebers, einen bestimmten Beitrag für die Versorgung des Arbeitnehmers an den Versicherungspartner weiterzuleiten. Dieser Beitrag setzt sich aus arbeitnehmerfinanzierten Bausteinen im Rahmen der Entgeltumwandlung zusammen, die von Arbeitgebern durch die Weitergabe der eingesparten Sozialversicherungsbeiträge ergänzt werden. Dabei gibt es jedoch keine Gewähr, dass eine bestimmte Versorgungsleistung von der zwischengeschalteten Versicherung auch erreicht wird. In welcher Höhe aus dem Beitrag eine Leistung wird, liegt nun vollständig im Risiko des Arbeitnehmers. Somit fehlt auch die wesentliche Grundlage für eine verlässliche Ruhestandsplanung.

Prognosen von Versicherungsunternehmen sind unrealistisch

Dass das Misstrauen gegen prognostizierte Leistungen der Versicherungsindustrie nicht aus der Luft gegriffen ist, zeigt eine Berechnung des Bundes der Versicherten (BdV) für den Finanzausschuss des Bundestags von 2017. Laut der Berechnung kommt ein Kunde, der im Jahr 2007 einem Vertrag über 29.443 Euro mit einer anfängliche Verzinsung von 5,4 Prozent und einem Garantiezins von 2,25 Prozent abgeschlossen hat, statt auf 48.629 Euro nur auf 32.180 Euro. Zum fiktiven Rentenbeginn im Jahr 2029 erwartet ihn ein Minus von 33,83 Prozent. Derartige Diskrepanzen liegen an den utopischen Überschussprognosen und in unrealistischen Angaben über die Ablaufleistungen der Versicherer.       

Gegenüber der "Bild" äußerte sich BdV-Chef Axel Kleinlein dann auch kritisch: "Die Überschussbeteiligung wird künftig kaum noch eine Rolle spielen. Für die Verbraucher zählt fast nur noch, was die Anbieter ihren Kunden garantieren. Für vernünftige Altersvorsorge sind die Lebensversicherer deshalb keine geeigneten Partner."

Nun sollen die ohnehin marginalisierten Garantiezinsen in der neuen bAV-Welt überhaupt keine Rolle mehr spielen. Es ist zwar nachvollziehbar, dass die Finanzdienstleister unter dem Druck der Niedrigzinsphase entlastet werden sollen. Dabei aber die Wünsche der Arbeitnehmer nicht mehr zu berücksichtigen, führt in der Konsequenz nicht zu einer Stärkung der Betriebsrente. In der neuen bAV-Welt profitiert nur eine Partei: Die Finanzindustrie. Zum einen durch frische Liquidität aus dem verpflichtenden Arbeitgeberzuschuss, zum anderen durch niedrigere Auflagen in der Anlage.

Grund für die Mehrbelastungen ist eine gesetzliche Unschärfe im Betriebsrentenstärkungsgesetz. Die künftigen Pflichtzuschüsse durch das Unternehmen fallen ohne Anpassung der aktuellen Entgeltumwandlungsvereinbarungen zusätzlich zu bereits freiwillig gezahlten Förderungen an. Eine Möglichkeit zur Anrechnung ist bislang im Gesetz nicht erkennbar und wird heiß diskutiert. Viele Unternehmen sind daher in Warteposition gegangen. Und verschenken damit wertvolles Potential.

Nach aktuellem Stand können Unternehmen einen bislang freiwilligen Zuschuss nicht auf den künftigen BRSG-Pflichtzuschuss anrechnen – unabhängig davon, ob pauschal 15 Prozent gezahlt werden oder ein reduzierter Zuschuss. Die Folge ist eine drohende und unnötige Doppelbezuschussung. „Betriebe, die bereits freiwillig einen Zuschuss zahlen, sollten ihre Zusagen prüfen“, sagt Joachim Bangert, auxilion-Gründer. Auf der sicheren Seite sind Arbeitgeber, die bereits interne Durchführungswege in der betrieblichen Altersversorgung nutzen. Hier greift das BRSG nicht, es herrscht Vertragsfreiheit für freiwillige Arbeitgeberzuschüsse. Für Maßnahmen ab 2019 besteht die Gefahr, dass eine Veränderung bei den Verträgen als ein Neuabschluss gewertet wird. „Dann könnte das Zögern des Arbeitgebers teuer werden, und ab 2022 bestehen kaum Vermeidungsmöglichkeiten mehr für unnötige Doppelzuschüsse“, so Bangert.

Enormer bAV-Beratungsbedarf durch BRSG: Zeit für eine zweite Meinung!

Es liegt allerdings auch eine echte Chance in der gegenwärtigen Situation: Unternehmen, die jetzt ihre Hausaufgaben machen, können das leidige Thema bAV schon heute zukunftssicher und unternehmensindividuell mit bewährten Systemen lösen. Damit nutzen sie die Gelegenheit, die Altersversorgung ihrer Mitarbeiter auch ohne zusätzliche Zuschüsse nachhaltig zu verbessern. Gleichzeitig profitiert die Arbeitgebermarke von einer Betriebsrente, die in punkto garantierter Rendite, Transparenz und Flexibilität jedes Versicherungsprodukt schlägt.
Betroffene Unternehmen sollten deshalb versuchen, auch Wege abseits der üblichen Finanzprodukte zu überprüfen. Die Bestimmungen des BRSG sorgen ohnehin für einen massiven Beratungsbedarf bei den Arbeitgebern.

Das Beratungshaus auxilion stellt mittlerweile interessierten Unternehmen kostenfrei einen BRSG-Checkup zur Verfügung. „Die Beratungslücke ist enorm. Es wäre betriebswirtschaftlich fatal für Unternehmen, wenn sie beim Thema BRSG anfangen, auf Lösungen der Finanzindustrie zu warten“, sagt Joachim Bangert von auxilion.